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第一章 中國(guó)企業(yè)ipo上市概述????? 1 第一節(jié) 企業(yè)ipo上市相關(guān)概述 1 一、企業(yè)ipo定義?????? 1 二、企業(yè)ipo估值模型?????? 1 三、企業(yè)ipo審核流程?????? 2 四、企業(yè)ipo詢價(jià)機(jī)制?????? 6 五、企業(yè)ipo優(yōu)劣因素?????? 6 六、企業(yè)ipo相關(guān)建議?????? 7 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)上市主要條件? 8 一、國(guó)內(nèi)主板首次公開(kāi)發(fā)行上市的主要條件??? 8 二、中小板概況與上市的基本條件??? 10 三、創(chuàng)業(yè)板概況與上市的基本條件??? 11 四、企業(yè)ipo上市的準(zhǔn)備工作?? 13 五、企業(yè)上市的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析??? 17
第二章 中國(guó)企業(yè)ipo上市政策環(huán)境分析???? 27 第一節(jié) 主要政策概況? 27 一、首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法??? 27 二、首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法??? 38 三、上市公司證券發(fā)行管理辦法?????? 48 四、公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法?????? 65 第二節(jié) 政策形勢(shì)分析? 73 一、證監(jiān)會(huì)發(fā)布新股發(fā)行體制改革意見(jiàn)??? 73 二、“ipo定價(jià)新政”解讀? 81 三、ipo財(cái)務(wù)審核工作思路?????? 85 四、ipo企業(yè)迎預(yù)披露新政措施?????? 91
第三章 中國(guó)企業(yè)ipo市場(chǎng)運(yùn)行分析???? 93 第一節(jié) 2021年中國(guó)ipo市場(chǎng)分析?? 93 一、2021年中國(guó)企業(yè)ipo規(guī)模統(tǒng)計(jì) 93 二、2021年中國(guó)企業(yè)ipo融資規(guī)模排名 93 三、2021年中國(guó)企業(yè)ipo板塊分布 94 四、2021年中國(guó)企業(yè)ipo行業(yè)分布 94 第二節(jié) 2022年中國(guó)ipo市場(chǎng)分析?? 95 一、2022年中國(guó)企業(yè)ipo規(guī)模統(tǒng)計(jì) 95 二、2022年中國(guó)企業(yè)ipo融資規(guī)模排名 95 三、2022年中國(guó)企業(yè)ipo板塊分布 96 四、2022年中國(guó)企業(yè)ipo行業(yè)分布 97 第三節(jié) 2023年中國(guó)ipo市場(chǎng)分析?? 97 一、2023年中國(guó)企業(yè)ipo規(guī)模統(tǒng)計(jì) 97 二、2023年中國(guó)企業(yè)ipo融資規(guī)模排名 98 三、2023年中國(guó)企業(yè)ipo板塊分布 98 四、2023年中國(guó)企業(yè)ipo行業(yè)分布 99
第四章 中國(guó)ipo市場(chǎng)發(fā)展情況????? 101 第一節(jié) 2021年中國(guó)ipo市場(chǎng)分析?? 101 第二節(jié) 2022年中國(guó)ipo市場(chǎng)分析?? 102 第三節(jié) 2023年中國(guó)ipo市場(chǎng)分析?? 103
第五章 中國(guó)ipo市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析????? 107 第一節(jié) 2021年中國(guó)ipo上市運(yùn)行統(tǒng)計(jì)?? 107 一、2021年一季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 107 二、2021年二季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 108 三、2021年三季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 109 四、2021年四季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 110 第二節(jié) 2022年中國(guó)ipo上市運(yùn)行統(tǒng)計(jì)?? 111 一、2022年一季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 111 二、2022年二季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 112 三、2022年三季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 113 四、2022年四季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 115 第三節(jié) 2023年中國(guó)ipo上市運(yùn)行統(tǒng)計(jì)?? 116 一、2023年一季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 116 二、2023年二季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 117 三、2023年三季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 118 四、2023年四季度中國(guó)企業(yè)ipo統(tǒng)計(jì)???? 119
第六章 中國(guó)vc/pe市場(chǎng)分析? 121 第一節(jié) 2021年中國(guó)vc/pe市場(chǎng)分析????? 121 第二節(jié) 2022年中國(guó)vc/pe市場(chǎng)分析????? 121 第三節(jié) 2023年中國(guó)vc/pe市場(chǎng)分析????? 123
第七章 中國(guó)vc/pe市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析 124 第一節(jié) 2021年vc/pe市場(chǎng)運(yùn)行現(xiàn)狀????? 124 一、2021年一季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 124 二、2021年二季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 124 三、2021年三季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 126 四、2021年四季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 127 第二節(jié) 2022年vc/pe市場(chǎng)運(yùn)行現(xiàn)狀????? 130 一、2022年一季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 130 二、2022年二季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 131 三、2022年三季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 132 四、2022年四季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 133 第三節(jié) 2023年vc/pe市場(chǎng)運(yùn)行現(xiàn)狀????? 136 一、2023年一季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 136 二、2023年二季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 137 三、2023年三季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 139 四、2023年四季度vc/pe市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) 141
第八章 中國(guó)ipo市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)????? 143 第一節(jié) 2024年ipo市場(chǎng)發(fā)展前景?? 143 一、2024年ipo市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測(cè) 143 二、2024年ipo市場(chǎng)融資潛力預(yù)測(cè) 143 三、2024年ipo市場(chǎng)發(fā)展前景預(yù)測(cè) 144 第二節(jié) 2024年ipo市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)?? 144 一、2024年境外市場(chǎng)趨勢(shì)? 144 二、2024年香港ipo市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 145 三、2024年創(chuàng)業(yè)板ipo市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)???? 146 第三節(jié) 2024年ipo市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)?? 147 一、2024年ipo市盈率預(yù)測(cè)???? 147 二、2024年ipo重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) 147 三、2024年ipo機(jī)遇與挑戰(zhàn)???? 148
第九章 企業(yè)并購(gòu)整合概述????? 149 第一節(jié) 企業(yè)并購(gòu)整合相關(guān)概述? 149 一、企業(yè)并購(gòu)定義?????? 149 二、企業(yè)并購(gòu)理論?????? 149 三、企業(yè)并購(gòu)的形式??? 152 四、企業(yè)并購(gòu)的歷史發(fā)展??? 154 第二節(jié) 企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因分析???? 156 一、并購(gòu)的動(dòng)因基本面分析?????? 156 二、企業(yè)并購(gòu)的效應(yīng)動(dòng)因??? 157 三、企業(yè)并購(gòu)的一般動(dòng)因??? 158 四、企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)動(dòng)因??? 161 第三節(jié) 企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分析???? 164 一、融資風(fēng)險(xiǎn)?????? 164 二、資產(chǎn)不實(shí)風(fēng)險(xiǎn)?????? 164 三、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)??? 164 四、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)?????? 164 五、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?????? 165 六、降低企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的策略??? 167 第四節(jié) 企業(yè)并購(gòu)的程序分析???? 168 一、企業(yè)并購(gòu)的一般程序??? 168 二、一般企業(yè)的并購(gòu)程序??? 169 三、企業(yè)并購(gòu)操作步驟明細(xì)說(shuō)明?????? 171 第五節(jié) 企業(yè)并購(gòu)的總結(jié)分析???? 175 一、企業(yè)并購(gòu)的實(shí)質(zhì)??? 175 二、企業(yè)并購(gòu)的誤區(qū)??? 175 三、企業(yè)并購(gòu)整合的注意問(wèn)題??? 178 四、企業(yè)并購(gòu)評(píng)價(jià)及其應(yīng)用?????? 183
第十章 中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)分析????? 186 第一節(jié) 2021年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)綜述??? 186 第二節(jié) 2022年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)綜述??? 186 第三節(jié) 2023年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)綜述??? 188
第十一章 中國(guó)海外并購(gòu)市場(chǎng)分析? 190 第一節(jié) 2021年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)市場(chǎng)分析??? 190 第二節(jié) 2022年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)市場(chǎng)分析??? 190 第三節(jié) 2023年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)市場(chǎng)分析??? 191 第四節(jié) 海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析? 192 一、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)基本風(fēng)險(xiǎn)分析?????? 192 二、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析??? 194 三、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范分析?????? 197 第五節(jié) 中國(guó)關(guān)于外資并購(gòu)的政策法規(guī)分析???? 201 一、概述?????? 201 二、中國(guó)關(guān)于外資并購(gòu)的政策法規(guī)發(fā)展軌跡綜述??? 202 三、對(duì)中國(guó)關(guān)于外資并購(gòu)的政策、法規(guī)的建議?????? 218 第六節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)相關(guān)政策分析? 220 一、繼續(xù)落實(shí)“走出去”戰(zhàn)略??? 220 二、外匯管理政策?????? 222 三、金融政策?????? 223 四、國(guó)家安全政策?????? 224 五、信息服務(wù)政策?????? 225 六、法律保障制度?????? 226 第七節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的對(duì)策建議???? 227 一、提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力?????? 227 二、了解東道國(guó)的相關(guān)政策法律狀況?????? 229 三、提高戰(zhàn)略意識(shí)和溝通技能??? 230 四、增強(qiáng)跨文化意識(shí)和跨國(guó)整合能力?????? 230 五、重視海外并購(gòu)后的勞工權(quán)益保障?????? 231 六、加強(qiáng)國(guó)際化人才培訓(xùn)??? 231
第十二章 中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析? 232 第一節(jié) 2021年并購(gòu)市場(chǎng)運(yùn)行分析??? 232 一、2021年一季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 232 二、2021年二季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 233 三、2021年三季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 233 四、2021年四季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 234 第二節(jié) 2022年并購(gòu)市場(chǎng)運(yùn)行分析??? 235 一、2022年一季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 235 二、2022年二季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 236 三、2022年三季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 238 四、2022年四季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 240 第三節(jié) 2023年并購(gòu)市場(chǎng)運(yùn)行分析??? 241 一、2023年一季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 241 二、2023年二季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 243 三、2023年三季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 245 四、2023年四季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)???? 246
第十三章 中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析? 247 第一節(jié) 2021年外資并購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀??? 247 第二節(jié) 2022年外資并購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀??? 247 第三節(jié) 2023年外資并購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀??? 248
第十四章 新形勢(shì)下并購(gòu)財(cái)務(wù)操作及資產(chǎn)評(píng)估處理??? 250 第一節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的必要性以及存在的問(wèn)題???? 250 一、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的必要性?????? 250 二、中國(guó)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估存在的問(wèn)題??? 251 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)外企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估理論與方法述評(píng)???? 253 一、國(guó)外企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估理論與方法述評(píng)?????? 253 二、國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)價(jià)值評(píng)估理論與方法研究述評(píng)?????? 254 第三節(jié) 并購(gòu)及其對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的影響? 255 一、企業(yè)并購(gòu)及其效應(yīng)的產(chǎn)生??? 255 二、協(xié)同效應(yīng)及其對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的影響?????? 256 第四節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的識(shí)別???? 259 一、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值識(shí)別的內(nèi)容和范圍?????? 260 二、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值識(shí)別的步驟??? 260 第五節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值影響因素的分析???? 261 一、影響目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的外部因素??? 261 二、影響目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的內(nèi)部諸因素?????? 262 第六節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估中成本法的運(yùn)用???? 264 一、運(yùn)用成本法對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估??? 264 二、成本法評(píng)估并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的優(yōu)、缺點(diǎn)分析??? 266 第七節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估中市場(chǎng)法的運(yùn)用???? 268 一、市場(chǎng)法的兩種具體方法?????? 269 二、運(yùn)用市場(chǎng)法對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的局限性?????? 271 第八節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估中收益法的運(yùn)用???? 272 一、運(yùn)用收益法時(shí)參數(shù)的估算??? 273 二、運(yùn)用收益法對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估應(yīng)注意的問(wèn)題?????? 279 第九節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估中實(shí)物期權(quán)法的運(yùn)用???? 279 一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)和實(shí)物期權(quán)法?????? 280 二、運(yùn)用實(shí)物期權(quán)法對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的可行性分析?????? 281 三、實(shí)物期權(quán)法在目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的具體應(yīng)用?????? 282 第十節(jié) 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法的比較與選擇? 284 一、各種評(píng)估方法運(yùn)用條件的比較??? 285 二、評(píng)估方法的選擇??? 286
第十五章 中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 287 第一節(jié) 2024年并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展前景預(yù)測(cè)??? 287 一、2024年并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展前景? 287 二、2024年并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?/span>? 288 第二節(jié) 2024年并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)??? 288 一、2023年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)熱點(diǎn)? 288 二、2024年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)熱點(diǎn)? 289 三、2024年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)發(fā)展趨勢(shì)? 289
第十六章 中國(guó)并購(gòu)行業(yè)發(fā)展策略分析 291 第一節(jié) 并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展策略研究? 291 一、企業(yè)并購(gòu)注意的問(wèn)題研究??? 291 二、企業(yè)并購(gòu)決策的基本原則??? 292 三、目標(biāo)公司分析?????? 293 四、目標(biāo)公司價(jià)值估算?????? 296 第二節(jié) 并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展策略分析? 298 一、企業(yè)并購(gòu)資金的籌集策略??? 298 二、企業(yè)并購(gòu)后的整合策略?????? 300 三、中研普華并購(gòu)建議?????? 302
圖表目錄 圖表：企業(yè)ipo上市基本審核流程圖?????? 2 圖表：2021年中國(guó)企業(yè)ipo融資規(guī)模排名???? 93 圖表：2021年中國(guó)企業(yè)ipo板塊分布???? 94 圖表：2021年中國(guó)企業(yè)ipo行業(yè)分布???? 94 圖表：2022年企業(yè)ipo募資總額top10情況????? 95 圖表：2022年ipo板塊企業(yè)數(shù)量情況???? 96 圖表：2022年中國(guó)企業(yè)ipo行業(yè)分布情況???? 97 圖表：2023年ipo市值前十排名???? 98 圖表：2023年ipo板塊企業(yè)數(shù)量情況???? 99 圖表：2023年ipo募資前十行業(yè)（億元）???? 99 圖表：2022年第一季度各板塊ipo審核通過(guò)率情況???? 112 圖表：2022年并購(gòu)重組目的分類???? 187 圖表：2022年并購(gòu)交易目的分類???? 187 圖表：2023年前三季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)方式分布(按金額）??? 189
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