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有錢不存銀行,國民正在瘋狂用錢生錢

  • 2018年9月20日 WuZhiCong來源:互聯(lián)網(wǎng) 500 26
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有錢不存銀行,國民正在瘋狂用錢生錢

有數(shù)據(jù)顯示,今年6月,我國金融機構各項存款余額同比增長8.4%。往回看,這一數(shù)據(jù)可謂是近40年“谷底”。


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自1979年至2018年這39年間,我國金融機構各項存款余額同比增速從未跌破9%。而2018年2月以來,存款余額增速均在9%以下。

2014年9月,增速首次跌破10%,但一直保持在9%至14%。2017年末,各項存款余額增速降為9%。

2018年6月,增速首次跌破9%,僅為8.4%。今年1月至7月各項存款余額分別為167.97萬億元、167.67萬億元、169.18萬億元、169.72萬億元、171.02萬億元、173.12萬億元、174.15萬億元,各項存款余額同比增速分別為10.50%、8.60%、8.70%、8.90%、8.90%、8.40%、8.50%。


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在2017年,中信銀行的存款前三個季度減少了3225億元,年報里中信銀行稱,前三季度,該行按照“降增速、提轉速、調結構”的經(jīng)營策略,實現(xiàn)了效益、質量、規(guī)模的均衡發(fā)展,中信銀行前三個季度的總營收為1153.07億,同比下跌0.03%;凈利潤為347.38億,同比上漲0.56%。這是近八年來,中信銀行首次在三季度出現(xiàn)營收下跌。


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從央行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,居民存款在4月出現(xiàn)今年以來的第一次下降。2018年以來的一季度,就是1-3月,一季度人民幣存款增加5.06萬億元,其中,住戶存款增加4.27萬億元。

分月份來看:

1月,人民幣存款增加3.86萬億元。其中,住戶存款增加8676億元;

2月,人民幣存款減少3011億元。其中,住戶存款增加2.87萬億元;

3月,人民幣存款增加1.51萬億元。其中住戶存款約增加5300億元。


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就國內儲蓄率整體情況而言,在2010年最高接近50%,相比發(fā)達國家20-25%的儲蓄率和全球平均30%的儲蓄率而言已嚴重失衡。在2011后隨著投資的邊際收益率開始下降,投資增速和儲蓄開始下降,2015到2016年加速下降。

存款下滑可能有幾種原因:

一是原來包裝成增款的金融產(chǎn)品可能陸續(xù)到期都需要釋放,無法敘做了;去年以來,在監(jiān)管新規(guī)下,銀行理財規(guī)模已經(jīng)出現(xiàn)小幅下降,但居民存款增速并沒有恢復。那么居民存款增速下降還有其他原因。


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二是沒有好的金融產(chǎn)品來鎖定住存量存款,靠關系靠費用的時代漸漸的過去了,利率市場化客戶逐利根本沒有忠誠而言;

三是國內的改革形勢,富商的資金陸續(xù)外流了;

四是目前的監(jiān)管形勢已經(jīng)特別需要公司金融轉型了;


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五是新興的投資工具變多了,個人和企業(yè)都學會賺錢了。比如房地產(chǎn)市場持續(xù)火爆;

六是近幾年居民人均可支配收入增速有所放緩;大致來看,居民存款可以用一個等式來粗略地表示:居民存款=居民收入-購房支出-投資理財支出-消費支出。

統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,全國居民人均可支配收入14063元,比上年同期名義增長8.7%;扣除價格因素,實際增長6.6%。而去年上半年,全國居民人均可支配收入12932元,比上年同期名義增長8.8%,扣除價格因素,實際增長7.3%。

存款的源頭是收入,收入不增長,存款自然不可能增長。多名業(yè)內人士認為, 由于受經(jīng)濟下行趨勢制約,全國居民人均可支配收入增速有所放緩,這是導致居民存款余額增速放緩的根本原因。

七是消費升級。居民的消費觀念和消費行為也在發(fā)生變化,各種欲望滿足的即時性提高,超前消費、攀比消費和借貸消費增加;


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八是虛假P2P網(wǎng)絡貸款、龐氏騙局乃至非法集資頻發(fā);

九是余額寶等貨幣基金的過快增長,相對于國有大行,中小銀行存款下降,拉存款的難度越來越大。換句話說,銀行存款減少其實是向大行集中,而中小型銀行吸收存款難度加大,新增存款分布也越來越不均。

十是買房消耗大量存款。今年銀行發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)顯示,國有大行房地產(chǎn)貸款投放規(guī)模仍居高不下,尤其是上半年三四線城市的個貸增長明顯。事實上,每一筆住房按揭貸款背后都會有一筆首付款,在當前普遍的高首付比例情況下,首付款往往比貸款金額還高。很多家庭掏光全家六個錢包才得以湊出首付。而每月的月供支出也直接消耗了家庭儲蓄。

十二是互聯(lián)網(wǎng)金融分流。效率高、門檻低、種類豐富的理財產(chǎn)品對于年輕的消費群體來說,具有極大的誘惑性,原本被傳統(tǒng)金融拒之門外的閑散資金,現(xiàn)在迅速向互聯(lián)網(wǎng)金融聚攏。

中原銀行首席經(jīng)濟學家王軍表示,預計未來隨著資管新規(guī)的逐步落地,商業(yè)銀行對結構性存款的高度依賴將進一步減輕,未來結構性存款的發(fā)行還將進一步放緩。

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