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國際金價創(chuàng)出近一年來新低

  • 2018年8月6日 ZhangHongYuan來源:證券日報、柏集理財 647 37
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今年以來,國際金價一直處于跌宕下行態(tài)勢,日前,更是創(chuàng)出了近一年來的新低。

今年以來,國際金價一直處于跌宕下行態(tài)勢,日前,更是創(chuàng)出了近一年來的新低。8月3日紐約商業(yè)交易所(COMEX)12月黃金期價報收于1215.9美元/盎司;與此同時,上期所黃金期貨主力合約1806同步下滑,8月3日收盤價為270.2元/克,下跌0.6元/克,跌幅為0.22%,成交量較前一交易日減少8.7萬手,持倉增加5464手至32.7萬手。

分析人士指出,基本面的諸多不確定性為國際金價走勢蒙上陰影,短期來看,市場較為看好的美國7月份非農數據意外錄得新低,給金價提高了短暫的反彈,但8月美聯(lián)儲加息概率偏低依然是金價難以走高的主要因素,國際金價或維持弱勢運行,1200美元/盎司關口或將跌破。

上半年需求為2009年以來新低

文華財經黃金走勢顯示,今年以來國際金價一直處于下跌態(tài)勢,年初曾創(chuàng)下1392美元/盎司的階段性新高后,便維持跌宕下滑態(tài)勢,進入三季度,12月主力合約更是維持跳水行情,直到創(chuàng)下1212美元/盎司近一年新低。

分析人士指出,大多數機構預期美國7月非農數據都會取得好成績,最高的美銀美林預期值為22.5萬人;而幾乎所有機構的預測均比此次公布數據要高,預測最低的巴克萊銀行與道明證券預測值為17.5萬人。然而8月4日公布的美國7月份非農就業(yè)人數僅增加15.7萬人,刷新今年3月份以來新低,這給予國際金價暫時止跌空間。

不過,市場似乎對金價能否迎來反彈拐點表示質疑。雖然近期美國宏觀數據略有向好態(tài)勢,但市場已經對數據有所消化,美元指數率先反彈,這令國際金價短期難有走高支撐,且歐美貿易摩擦就部分內容達成和解,令市場避險情緒降溫,金價整體處于跌宕態(tài)勢。

從供需格局來看,世界黃金協(xié)會最新發(fā)布報告稱,受黃金ETF流入放緩影響,今年二季度黃金需求總量滑落至964.3噸,降低4%,上半年需求合計為1959.9噸,為2009年以來最低水平。其中,黃金ETF從2016年和2017年的大幅增持,改變?yōu)槌掷m(xù)的小量變動。全球金條和金幣投資需求為247.6噸,基本保持不變。全球央行官方儲備的黃金二季度增持89.4噸,同比下降7%。同時,各國央行上半年合計買入黃金為193.3噸,是2015年至今的最高水平。

金價受基本面影響承壓

美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新發(fā)布數據顯示,截至7月底,對沖基金和管理基金增持COMEX黃金期貨及期權凈空頭頭寸至記錄新高,凈空頭頭寸增加13931手,至41087手,為2006年以來最高水平。當周黃金價格徘徊在一年地位附近,美國聯(lián)邦儲備委員會在8月份會議中宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間維持在1.75%至2%的水平,符合市場普遍預期。美聯(lián)儲同時重申將繼續(xù)漸進加息。

數據同時顯示,截至7月底,對沖基金和基金經理減持白銀期貨及期權凈空頭頭寸4665手,至6678手,減持COMEX銅期貨及期權凈空頭頭寸2958手,至23392手。

華聞期貨貴金屬分析師表示,近期,黃金價格受基本面影響整體承壓,而匯率的大幅波動也加劇了期價的走勢;美聯(lián)儲年內加息4次預期不變,國際金價上方承壓將始終存在,目前整體處于偏空狀態(tài)。市場或更關注近期中美貿易摩擦所帶來的基本面指引,但市場偏空氛圍更重,國際金價將大概率跌破1200美元大關。

華泰期貨貴金屬分析師徐聞宇認為,國際主要國家央行的貨幣收緊政策預期,將帶動美聯(lián)儲貨幣政策行進至接近中性利率,屆時市場對于美債利率反饋的強度,以及美元在反饋避險情緒支撐后,國際金價可能會面臨修正風險,對于貴金屬近期面臨利率壓力,仍然維持謹慎判斷。

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柏集理財:黃金還能空嗎?

1、4小時級別,黃金目前依然運行在下行通道之中,上方下行趨勢線壓制在1222一線,而拐點線壓制在1219一線,而前期高點1228一線為空頭最后防守位,一旦1228也守不住了,4小時級別,黃金就是多頭了。而下方1204位前期低點,這個位置跌破了的話,黃金將測試1200/1195;

2、小時線級別,黃金已突破下行趨勢線和拐點線的壓制,不過前期高點1221一線還沒有突破,所以說小時線級別,多頭還是沒有正式成立。我們還需要關注前一日低點1213這個位置,歐盤如果跌破這個位置,1210將會得到測試,而1210這個位置將存在支撐,1210守住了,黃金可以多一次,看到1221一線;而1213無法跌破的話,黃金將會以此去測試1221的壓制位;

3、總的來說,歐盤關注幾個位置:1213/1210的支撐和1218/1221的壓制。1213守住了黃金直接測試1218/1221,1213守不住,黃金在測試1210不破后會繼續(xù)測試1218/1221的壓制,破位講繼續(xù)測試1204一線

具體操作策略:

1、依據1218/1221的壓制去空一次,看1213/1210,破位看1204;

2、1313/1210不破,可以多一次,看1218/1221,破位看1228;

3、靈活應對!

以上為柏集個人觀點,僅供參考!


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