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六組數(shù)據(jù)講述2017年A股 2017年A股呈現(xiàn)六大特征

  • 2017年12月30日 ZhangHongYuan來源:證券時(shí)報(bào) 462 24
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2017年的A股市場,漂亮50火了,茅臺(tái)牛了,360回歸了,樂視窒息了,小燕子也“禁飛”了……

六組數(shù)據(jù)講述2017年A股

六組數(shù)據(jù)講述2017年A股 2017年A股呈現(xiàn)六大特征

六組數(shù)據(jù)講述2017年A股

2017年的A股市場,漂亮50火了,茅臺(tái)牛了,360回歸了,樂視窒息了,小燕子也“禁飛”了……

有網(wǎng)友調(diào)侃:如果你沒在中證100里挑股票,這一年你基本上就是負(fù)收益了。這不是玩笑,今年的A股市場是投資風(fēng)格變化最大的一年。從全年表現(xiàn)來看,滬指全年漲幅為6.56%,創(chuàng)業(yè)板指卻下跌10.67%。有業(yè)績支撐的白馬股大漲,但是估值虛高、業(yè)績表現(xiàn)不佳的中小市值股正被市場拋棄。

今年是牛熊各站一邊的一年:

漲幅超1倍的股票共有40只,但同時(shí)也有145只股票價(jià)格腰斬(跌幅超過50%)。

今年是兩極分化最為明顯的一年:

中證100指數(shù)大漲30.21%,深證100R也漲了28.43%,但中證1000指數(shù)下跌17.35%,創(chuàng)業(yè)板綜下跌15.32%。

今年是近八成個(gè)股下跌的一年:

雖然今年上證50表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),不少個(gè)股也都走出了翻倍行情,但投資者的感受卻更多是下跌,數(shù)據(jù)顯示,今年以來下跌個(gè)股近八成,而且超五成個(gè)股跌幅超過20%。

今年是A股史上最“穩(wěn)”的一年:

滬指全年振幅近13.98%,創(chuàng)下有史以來最低波動(dòng)率。這也是過去整整27年以來,滬指全年振幅第一次降低到20%以下。滬指漲跌幅超過1%的次數(shù)也僅有11次。

今年是通過市值選股的一年:

市值低于50億元的個(gè)股,下跌占比高達(dá)97.43%,市值超過500億元,下跌個(gè)股占比僅23.33%。

今年是流動(dòng)性危機(jī)乍現(xiàn)的一年:

伴隨藍(lán)籌股的崛起,中小市值個(gè)股被市場拋棄,成交量急劇下滑,12月份113只個(gè)股日均成交額低于1000萬,而在今年前4個(gè)月完全沒有這種情況出現(xiàn)。

總體來看,2017年A股呈現(xiàn)出以下六大特征:

特征一:牛熊各站一邊

今年的A股市場,難以用簡單的牛熊定義:持有藍(lán)籌風(fēng)光無限;拿著中小創(chuàng)有苦難言。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),剔除今年上市新股及停牌超過半年的個(gè)股,今年漲幅超1倍的個(gè)股共有40只,而牛股的另一邊卻傷痕累累,145只個(gè)股股價(jià)在今年腰斬(跌幅超過50%)。

就行業(yè)來看,股價(jià)翻倍個(gè)股主要集中在食品飲料、電子、化工、有色金屬行業(yè),其中食品飲料行業(yè)翻倍個(gè)股多達(dá)6只,分別是水井坊、五糧液、山西汾酒、貴州茅臺(tái)、沱牌舍得、瀘州老窖。

特征二:兩極分化最為明顯

今年是個(gè)股兩極分化最為明顯的一年,業(yè)績、藍(lán)籌、白馬、大市值等成為今年A股關(guān)鍵詞。

A股市場中,指數(shù)之間也出現(xiàn)了巨大分化。有網(wǎng)友調(diào)侃:如果你沒在中證100里挑股票,這一年你基本上就是負(fù)收益了。

數(shù)據(jù)顯示,今年中證100指數(shù)大漲30.21%,深證100R也漲了28.43%,漲幅超過20%的還有上證50和滬深300。再來看跌幅榜,中證1000指數(shù)下跌17.35%,此外,跌幅超過10%的還有創(chuàng)業(yè)板綜、小盤成長、創(chuàng)業(yè)板指,分別下跌15.32%、11.84%和10.67%。

全球市場來看,今年表現(xiàn)最好的是恒生指數(shù),今年大漲35.99%,創(chuàng)業(yè)板指跌幅10.67%,排名最后。

截至北京時(shí)間2017年12月29日19:00

特征三:近八成個(gè)股下跌

雖然今年上證50表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),不少個(gè)股也都走出了翻倍行情,但投資者的感受卻更多是下跌。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),剔除今年上市的次新股,今年以來下跌個(gè)股近八成,而且超五成個(gè)股跌幅超過20%,具體來看:

年初至今兩市共有2326只個(gè)股下跌,占全體A股的76.79%;

2018只個(gè)股跌幅超過10%,占比66.62%;

1555只個(gè)股跌幅超過20%,占比51.34%;

1007只個(gè)股跌幅超30%,占比33.25%。

特征四:A股史上最“穩(wěn)”的一年

今年滬指全年振幅近13.98%,創(chuàng)下有史以來最低波動(dòng)率。這也是過去整整27年以來,滬指全年振幅第一次降低到20%以下。此前A股波動(dòng)率最低的是2012年,當(dāng)年上證指數(shù)全年振幅24.05%。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),2017年全年滬指單日漲幅超過1%的次數(shù)僅有7次,且全年單日漲幅未曾超過2%。跌幅方面,滬指僅1次跌幅超過2%,4次跌幅超過1%。

特征五:市值選股

券商中國記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),今年的市場行情已然從“價(jià)值投資”轉(zhuǎn)向了“市值投資”。

如下圖所示,今年市值低于20億元的個(gè)股全部下跌,市值在20-50億元之間的個(gè)股,下跌占比高達(dá)97.35%。

數(shù)據(jù)顯示:

市值低于20億元的個(gè)股共計(jì)35只,年內(nèi)全部下跌,平均跌幅高達(dá)49.28%;

市值在20-50億元之間的個(gè)股共有1017只,990只年內(nèi)出現(xiàn)下跌,占比高達(dá)97.35%,平均跌幅32.67%。

然而,隨著個(gè)股市值的增加,下跌個(gè)股占比開始減少,而且平均跌幅開始縮小,當(dāng)市值超過200億元時(shí),平均漲跌幅已變?yōu)檎龜?shù):

市值在200-500億元之間的個(gè)股共有340只,146只年內(nèi)出現(xiàn)下跌,占比低于五成,為42.94%,平均漲幅13.27%;

市值在500-1000億元之間的個(gè)股共有81只,僅22只年內(nèi)出現(xiàn)下跌,占比僅27.16%,平均漲幅高達(dá)37.37%;

市值超過5000億元的個(gè)股僅9只,年內(nèi)全部實(shí)現(xiàn)上漲,平均漲幅高達(dá)47.84%。

特征六:流動(dòng)性危機(jī)

曾幾何時(shí),個(gè)股流動(dòng)性危機(jī)對(duì)于A股市場來說,還是一個(gè)極為陌生的話題。然而,就在今年的A股市場,個(gè)股流動(dòng)性危機(jī)真真實(shí)實(shí)的來了。

伴隨藍(lán)籌股的崛起,小盤股稀缺性不再,其中一個(gè)重要特征是,大市值藍(lán)籌股擁有更活躍的交易量,而一些中小市值個(gè)股的交易量不斷降低,甚至出現(xiàn)日均交易不足500萬元、半個(gè)小時(shí)沒有一次成交的“奇觀”。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),日均成交額低于1000萬的個(gè)股,在今年前4個(gè)月從未出現(xiàn)過,5月份僅1只股票日均成交額低于1000萬。進(jìn)入11月份,日均成交額低于1000萬的個(gè)股開始增多,11月份多達(dá)17只。12月份這一數(shù)據(jù)更為驚人,多達(dá)113只個(gè)股日均成交額低于1000萬。

注:統(tǒng)計(jì)范圍剔除今年上市新股以及每月交易日不足10個(gè)的股票

若將統(tǒng)計(jì)范圍擴(kuò)大至日均成交額低于2000萬的個(gè)股,這一特征更為明顯。前4個(gè)月日均成交額低于2000萬的個(gè)股均不超過10個(gè)。但進(jìn)入5月份后,這一數(shù)據(jù)變成了三位數(shù)(僅9月份為86只)。11月份,A股流動(dòng)性危機(jī)擴(kuò)大,343只個(gè)股日均成交額低于2000萬,12月份這一數(shù)據(jù)達(dá)到了669只,占納入統(tǒng)計(jì)個(gè)股的23.45%。


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