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比特幣是泡沫 虛擬貨幣對政府法定貨幣構(gòu)成威脅

2017年5月31日     來源:黃金頭條 曹弋      編輯:ZhangHongYuan      繁體
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一篇題為My Great Bitcoin Bungle的文章揭示了比特幣交易者不為人知的一面。

  如果你是追逐最高回報(bào)(風(fēng)險(xiǎn))投資者,交易比特幣無疑是你首選。

比特幣,比特幣是泡沫

  從1400美元到2800美元只用了一個(gè)月,一天之內(nèi)震蕩能達(dá)到30%,不同的交易所存在有驚人的套利機(jī)會。

  到底是誰在交易這些瘋狂的電子貨幣?一個(gè)名叫Kevin Muir投資者揭示了冰山一角。

  在講交易比特幣之前,首先聽這樣一個(gè)故事:

  從前有一個(gè)人在漁人碼頭工作,他每天的工作就是交易魚。

  每一天魚的價(jià)格都會劇烈波動,行情變化快速并且瘋狂,每天都有大量拋售、買入,每天都可能大賺,或者巨虧。

  魚市里充滿巨大投機(jī),價(jià)格上漲到與基本面完全脫離。最終,市場崩潰了,交易者發(fā)現(xiàn)他們囤積了太多的魚。現(xiàn)在,交易者太餓了,以至于打開他們交易來的魚嘗一口。突然他們大喊:“嘿!這些魚都爛了”。

  這個(gè)人最終領(lǐng)悟道:“這些都是不是用來吃的魚,他們只是被用來交易的魚”。

  回到我的比特幣故事,我最早接觸到比特幣是2012年年初,當(dāng)時(shí)一個(gè)零零后程序員告訴找到了一個(gè)非??岬臇|西,要讓我投資。

  他說:“我剛看到的這個(gè)reddit上一個(gè)帖子,有一種虛擬貨幣,被稱為比特幣。

  許多程序員正在讓它變得讓人真正感到興奮。它基本上是一個(gè)去中心的貨幣單位。點(diǎn)對點(diǎn)完成交易,沒有銀行或政府充當(dāng)中間人”

  “但是誰來控制它呢?”

  這個(gè)孩子說:“沒人,這就是技術(shù)之美?!?/p>

  “如果沒有人控制它,你怎么知道交易何時(shí)發(fā)生?如果它被破解怎么辦?”

  “一個(gè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建了一個(gè)分布式的交易分類帳,它使用基于加密技術(shù)的系統(tǒng)來確保所有交易參與者達(dá)成共識”。

  “我不懂。這就是一個(gè)存在于空中的分類賬,沒有人控制它,我們會什么要用這種貨幣?”

  “沒錯,”零零后說:“這太漂亮了。沒有人能控制它,沒人能操縱,它就像是一個(gè)自由主義者的春夢。我們應(yīng)該買一些?!?/p>

  “你開玩笑么?”

  “我是認(rèn)真的。只要1萬美元,誰知道它會不會成功。但技術(shù)是不可思議的。它有改變世界的權(quán)力”。

  當(dāng)時(shí)比特幣約為4美元。不過我卻仍認(rèn)為它價(jià)格過高。我回顧多年以來投資經(jīng)驗(yàn),很多事情讓我后悔,但那一次錯過的機(jī)會尤為記憶深刻。

  一年之后,這個(gè)零零后程序員又打電話給我說:

  “記得我去年提到的加密貨幣嗎?嗯,它已經(jīng)漲了。實(shí)際上,它已經(jīng)上升了很多?,F(xiàn)在要30美元,它正在得到一些真正的擁躉支持。我真的認(rèn)為這項(xiàng)技術(shù)正在迎頭趕上。我們應(yīng)該看看報(bào)價(jià)?!?/p>

  但我的回答是:“這就是一個(gè)泡沫。人們總有一天會明白他們只是買了在云端的幾個(gè)字節(jié),這種潮流會在你醒悟之前就結(jié)束?!?/p>

  就在這番對話不久,比特幣迅速上漲到了80美元。

  好吧,我現(xiàn)在承認(rèn)不能更白癡了……

  我終于再度詢問了這個(gè)零零后程序員,他交會了我如何建立Wallet,購買比特幣等等等。

  同時(shí),我們又開始啟動挖礦。最初只是用辦公室的閑置電腦。但這個(gè)零零后朋友必須買專業(yè)的計(jì)算機(jī)。我們從專業(yè)挖礦公司Butterfly Labs采購了計(jì)算機(jī)。

  基礎(chǔ)設(shè)施投資不菲,但是如果我們能挖到比特幣,這些獎勵會迅速彌補(bǔ)所有成本,幾周之內(nèi)挖礦獲利,就能完全抵消投入成本。

  而比特幣的價(jià)格,依然在$100, $110, $120, $140, $160, $200美元速度上升。

  到了2013年年底是一個(gè)大轉(zhuǎn)折。比特幣分析師Raoul Pal一系列的分析文章出爐后,華爾街的精英注意到了這個(gè)領(lǐng)域。

  過去,比特幣幾乎沒有再一晚上有超過10美元的漲幅,而在華爾街加入之后,50甚至100美元的漲幅只要一眨眼。

  接下來比特幣的故事更精彩了,我們現(xiàn)在不只是做礦工,而是實(shí)實(shí)在在的轉(zhuǎn)向套利。

  就算你能挖到所有比特幣,最終要獲利,你就必須賣出它們。在金融領(lǐng)域,你把股票憑證給經(jīng)紀(jì)商,他們在交易時(shí)執(zhí)行交易,你收錢,就這么簡單。

  政府監(jiān)管規(guī)則保證一切平穩(wěn)完成。經(jīng)紀(jì)人受到監(jiān)管,一切有保障。

  但是,比特幣交易所就想狂野西部。你的錢就像存在19世紀(jì)初蒙大拿州新開的銀行里。沒錯,你的比特幣都是完全合法的,但是這些銀行可能隨時(shí)破產(chǎn),而你的追索權(quán)都是有限的。

  我和那個(gè)零零后程序員發(fā)現(xiàn),比特幣世界總有套利機(jī)會存在。當(dāng)時(shí)我們發(fā)現(xiàn),日本一家名為Mt Gox交易所持續(xù)以高于其他交易所的價(jià)格收購比特幣。(Mt. Gox,于2014年2月因被黑客盜取比特幣而下線,暫停網(wǎng)上交易。不久亦申請破產(chǎn)保護(hù)。)

  所以我們?nèi)y試套利。我們起初轉(zhuǎn)移小倉位比特幣,交易之后申請付款。我們計(jì)算了我們從申請到付款需要多長時(shí)間。哪個(gè)交易所拖延時(shí)間越長,我們與其交易的可能性就越小。

  我們最終發(fā)現(xiàn)了哪些交易所是值得信任的,并創(chuàng)建了在兩個(gè)交易之間的自動套利。不要忘了,股票市場中經(jīng)紀(jì)商是不可以鎖定市場的(即在A交易所提供B交易所的報(bào)價(jià))。但是在比特幣世界中不但沒有這種限制,還能實(shí)現(xiàn)直接套利(即在A交易所買入,立刻在B交易所賣出)。

  在某一段時(shí)間內(nèi),我們同時(shí)挖礦、套利交易比特幣。在這段時(shí)間內(nèi),比特幣從150美元上漲到1200美元。我們買了太多的計(jì)算機(jī),整個(gè)辦公室過熱,我們被迫把挖礦地搬到加拿大某個(gè)沒有暖氣的地下車庫。

  現(xiàn)在比特幣的世界與當(dāng)初那個(gè)世界已經(jīng)大大不同。它更專業(yè),它不再是僅僅在Silk Road購買物品的貨幣。一些人認(rèn)為比特幣是未來未來取代法幣的最有力競爭者。

  但是我依然堅(jiān)持最初的觀點(diǎn),我依然認(rèn)為比特幣是泡沫。

  僅僅從技術(shù)上講,比特幣不是最強(qiáng)的加密貨幣?,F(xiàn)在以太坊(Ethereum)為代表的新數(shù)碼貨幣正在崛起,未來可能還有更強(qiáng)的技術(shù)取代現(xiàn)有的加密貨幣。

  此外,比特幣網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上可靠,并且依然游離在主流金融交易市場之外。事實(shí)上,人們購買比特幣并不是追求它的效率,而是其匿名和去中心化。

  最后,虛擬貨幣必然對政府的法定貨幣構(gòu)成威脅。技術(shù)決定了比特幣這種存在于互聯(lián)網(wǎng)云世界中的虛擬貨幣難以監(jiān)管。而絕望的政府,會做絕望的事情。我不會將資產(chǎn)捆綁在一種對政府構(gòu)成威脅的貨幣上。特別是當(dāng)這種貨幣本質(zhì)上基于受到政府管制的計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)。

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