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3月31日四大行2016年業(yè)績悉數(shù)披露

2017年4月1日     來源:騰訊財經(jīng)      編輯:ZhangHongYuan      繁體
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結(jié)束了“黃金十年”的中國銀行業(yè),正在經(jīng)歷著轉(zhuǎn)型的陣痛。

  3月31日,四大行2016年業(yè)績悉數(shù)披露完畢。騰訊財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn),已經(jīng)有銀行的凈利潤首次出現(xiàn)負(fù)增長;也有銀行的利息凈收入首次出現(xiàn)下降;還有銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)降至史上最低。

四大行,四大行2016年業(yè)績

  對于當(dāng)前的中國銀行業(yè)而言,如何有效遏制不良雙升的局勢?如何在凈息差持續(xù)收窄的環(huán)境下,迅速提高非息收入占比?如何在住房信貸踩剎車之后,將騰出來的額度投入到有效信貸需求中去?這些均是2017年面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

  凈利潤首次出現(xiàn)負(fù)增長

  按照資產(chǎn)規(guī)模來看,四大行的排序已變?yōu)楣?、建、農(nóng)、中,其中,建設(shè)銀行在2016年邁入“20萬億俱樂部”。

  最賺錢的工商銀行2016年歸屬于母公司的凈利潤為2782億元,日賺7.6億元。不過,四大行的凈利潤增速已經(jīng)都降至2%以下。

  值得一提的是,中國銀行2016的凈利潤增速為-3.7%,這也是國有大行自上次以來首次出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長。對此,中國銀行副行長張青松在業(yè)績發(fā)布會上解釋稱,出于穩(wěn)健經(jīng)營的考慮,中行2016年的撥備覆蓋率逆勢上升,增加了9個百分點(diǎn),這也是中行歸屬于母公司的凈利潤增速出現(xiàn)負(fù)值的主要原因。

  天量住房信貸“急剎車”

  過去兩年中國的樓市不斷升溫,個人住房信貸規(guī)模也創(chuàng)下“天量”。據(jù)騰訊財經(jīng)統(tǒng)計,2016年四大行新增個人住房信貸達(dá)到2.7萬億元,個人住房信貸余額超過12萬億元,四大行新增個人住房信貸占全部新增個人貸款的比例,均在7成以上。

  其中,建行不論是從住房信貸總量還是新增規(guī)模上,均保持了同業(yè)第一的傳統(tǒng)優(yōu)勢。

  不過,隨著2017年各地持續(xù)出臺樓市調(diào)控政策,銀行住房信貸增速也將“踩剎車”。從各家銀行在業(yè)績發(fā)布會上的表態(tài)來看,2017年銀行將繼續(xù)執(zhí)行差別化的信貸政策,支持合理自住的購房需求,控制投資性房貸規(guī)模,堅持“房子是用來住的,不是用來炒的”。

  而據(jù)騰訊財經(jīng)了解,在監(jiān)管層的窗口指導(dǎo)下,2017年銀行的住房信貸規(guī)模同比和環(huán)比都將減少。

  “預(yù)計2017年住房信貸新增量不會超過去年?!鞭r(nóng)行副行長郭寧寧在業(yè)績發(fā)布會上介紹稱。

  不良分化難言見頂

  從不良貸款情況來看,四大行開始出現(xiàn)分化。其中,僅建行一家銀行出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙降”局面。建行在年報中稱,該行資產(chǎn)質(zhì)量改善勢頭鞏固,逾期貸款和不良貸款剪刀差為負(fù)5.91億元,自2012年以來首次轉(zhuǎn)為負(fù)值。

  工行、中行則均為“雙升”,但不良率仍然低于1.74%的行業(yè)平均水平,此外,作為不良先導(dǎo)指標(biāo),兩家銀行的關(guān)注類貸款占比也均處于上升趨勢。

  工商銀行董事長易會滿表示,工行不良雙升與2016年實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行,以及工商銀行的工商企業(yè)貸款比重較高有一定的關(guān)系。

  但他同時提示道,工行2016年第四季度在發(fā)生一些積極的變化:不良貸款余額在減少,剪刀差不斷縮小,撥備覆蓋率也有小幅度的回升。“資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的態(tài)勢已經(jīng)顯現(xiàn),已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的曙光。我們預(yù)計今年資產(chǎn)質(zhì)量比去年會更好一些?!彼f。

  中國銀行首席風(fēng)險官潘岳漢則不認(rèn)為2017年能非常樂觀,“對不良要持謹(jǐn)慎的態(tài)度,要持續(xù)進(jìn)行觀察?!?/p>

  此外,除了前述中行的撥備覆蓋率有較大幅度提升外,其余三家銀行的撥備覆蓋率均有不同程度的減少。其中,工行的撥備覆蓋率同比減少19個百分點(diǎn)至136.69%,遠(yuǎn)低于150%的監(jiān)管紅線。

  對此,工商銀行行長谷澍對外解釋稱,商業(yè)銀行150%的撥備覆蓋率確實(shí)是監(jiān)管部門的要求,但同時,監(jiān)管部門也在考慮撥備覆蓋率每年的動態(tài)值應(yīng)該在什么地方,可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化而有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

  息差收窄 營業(yè)收入承壓

  近兩年銀行的凈利差持續(xù)收窄,這對于仍然以利息凈收入為主的銀行業(yè)而言,是一項不小的挑戰(zhàn)。

  騰訊財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn),四大行在2016年的凈利差下降了29—43個BP不等,利息凈收入也普遍出現(xiàn)了較大幅度的下降。

  究其原因,央行自2015年以來的連續(xù)五次降息,和2016年5月開始實(shí)行的“營改增”,是凈息差收窄的兩大主因。

  張青松介紹稱,如果剔除“營改增”價稅分離的影響,中行2016年的凈息差為1.92%,高于現(xiàn)在的1.83%。

  在他看來,美元加息、國內(nèi)市場化利率上行,這些都是2017年息差有望改善的積極因素。但同時,由于利率市場化全面開啟,競爭加劇,銀行依然困難重重。

  這意味著,短期無法扭轉(zhuǎn)息差收窄困局的銀行,接下來只能依靠提升非利息收入占比,來保持相對靚麗的財報。目前四大行中,中行的非利息收入占比最高,達(dá)到37%,農(nóng)行、建行均在30%以下。

  建行風(fēng)險管理部總經(jīng)理認(rèn)為,因為一些收緊的因素,預(yù)計2017年的非利息收入增長會更加困難。例如,目前央行規(guī)定客戶只能在一家銀行開立一個賬戶,這意味著銀行光賬戶管理費(fèi)就將減少10億元,此外,還有取消異地轉(zhuǎn)賬匯款收費(fèi)等減值因素的影響。

  在他看來,下一步銀行需要開辟新的業(yè)務(wù)收入,包括電子渠道、托管、委外、財務(wù)顧問等方面的收入。

  MPA考核均落入B檔

  從2016年開始,央行將差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制升級為“宏觀審慎評估體系”(Macro Prudential Assessment, 以下簡稱MPA)。一共分為七大類十四項指標(biāo),根據(jù)考核結(jié)果將銀行分為A\B\C三檔,對于考核不達(dá)標(biāo)的銀行,央行將采取處罰機(jī)制。

  農(nóng)行行長趙歡在業(yè)績報告會上主動透露,去年央行按季度對農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行了四輪考核,都是在B檔。

  建行首席財務(wù)官許一鳴則表示,建行和同業(yè)的考核都在統(tǒng)一檔次,“據(jù)我所知,沒有人進(jìn)A檔?!?/p>

  在趙歡看來,MPA考核既傳承了原來兩大考核機(jī)制,也有新的創(chuàng)新。過去是盯住狹義貸款,現(xiàn)在改為廣義的融資,包括貸款,證券,投資、回購等一些宏觀審慎關(guān)鍵的指標(biāo)。他認(rèn)為,MPA考核有利于進(jìn)一步完善宏觀審慎的政策框架,防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

  理財規(guī)模不會收縮

  從2017年一季度評估開始,央行正式將表外理財納入廣義信貸范圍,以合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理。此外,央行會同三會正在制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制,銀監(jiān)會的理財新規(guī)也已經(jīng)基本成熟,在日趨嚴(yán)格的監(jiān)管之下,未來銀行的理財規(guī)模是否會調(diào)整?

  許一鳴在業(yè)績發(fā)布會上介紹稱,2016年建行的理財產(chǎn)品規(guī)模已經(jīng)突破兩萬億元,結(jié)構(gòu)也非常好,其中保本型理財產(chǎn)品比例僅為15%,超過預(yù)期。他表示,2017年理財規(guī)模不會收縮,“能做得更好”。

  在他看來,將表外理財納入表內(nèi)管理,會對理財標(biāo)的有一些影響,但對國有大行來說影響并不大。

  易會滿也提到,工行不管表內(nèi)還是表外業(yè)務(wù),發(fā)展都非常穩(wěn)健,對他們來說,加強(qiáng)監(jiān)管是利大于弊,有利于理財業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)健發(fā)展。因此,理財規(guī)模不存在收縮的問題,還會繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。

  張青松則介紹了一組更為詳細(xì)的數(shù)據(jù):截至報告期內(nèi),中行境內(nèi)自營理財產(chǎn)品1.51萬億元,同比增長6.3%,表內(nèi)理財余額3353億元,同比增長6.5%,表外理財余額1.18萬億元,同比增長6.3%。在投向上,債券和貨幣市場的投資占比超過60%。

  他認(rèn)為,中行的理財規(guī)模不算很大,增長率也不算很高,在外部市場環(huán)境發(fā)生變化的情況下,未來理財業(yè)務(wù)將面臨更加嚴(yán)格的風(fēng)險管理,同時,中行將優(yōu)化大類資產(chǎn)配置,利用跨境優(yōu)勢,發(fā)揮海外機(jī)構(gòu)的作用,實(shí)現(xiàn)理財產(chǎn)品的差異化競爭。

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