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銀行理財(cái)子公司再迎新成員

  • 2018年12月24日 ZhangHongYuan來(lái)源:綜合 1378 91
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已有26家商業(yè)銀行擬成立或意向成立理財(cái)子公司,其中包括5家國(guó)有銀行、9家股份制銀行、郵儲(chǔ)銀行、9家城商行和2家農(nóng)商行。

銀行理財(cái)子公司再迎新成員。

近日,長(zhǎng)沙銀行發(fā)布公告稱擬全資發(fā)起設(shè)立理財(cái)子公司長(zhǎng)銀理財(cái),注冊(cè)資本人民幣10億元。至此,已有26家商業(yè)銀行擬成立或意向成立理財(cái)子公司,其中包括5家國(guó)有銀行、9家股份制銀行、郵儲(chǔ)銀行、9家城商行和2家農(nóng)商行。

長(zhǎng)沙銀行表示,日前,長(zhǎng)沙銀行召開(kāi)第五屆董事會(huì)第十五次臨時(shí)會(huì)議,全票通過(guò)了發(fā)起設(shè)立理財(cái)子公司的這一議案。而設(shè)立理財(cái)子公司也符合國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),符合該行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。通過(guò)設(shè)立理財(cái)子公司,實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng),有利于強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離,推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源。

26家商業(yè)銀行中,兩家農(nóng)商行廣東順德農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行均位于廣東地區(qū)。其中,廣東順德農(nóng)商行是首家披露設(shè)立子公司意向的農(nóng)商銀行,于12月11日舉行的臨時(shí)股東大會(huì)上以100%的贊成票審議通過(guò)《關(guān)于投資設(shè)立理財(cái)子公司的議案》。

從理財(cái)子公司擬注冊(cè)資本規(guī)模來(lái)看,國(guó)有銀行規(guī)模較高,工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行分別達(dá)到160億元、150億元、120億元、100億元和80億元;股份制銀行多不超過(guò)50億元;城商行和農(nóng)商行的擬注冊(cè)資本規(guī)模在10億元到20億元之間。

理財(cái)子公司為商業(yè)銀行下設(shè)的從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司開(kāi)展資管業(yè)務(wù),有利于強(qiáng)化銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離,推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源,逐步有序打破剛性兌付,實(shí)現(xiàn)“賣者有責(zé)”基礎(chǔ)上的“買者自負(fù)”。同時(shí),也將促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型、更好地保護(hù)投資者權(quán)益。

相關(guān)閱讀:銀行理財(cái)收益率“年末翹尾” 創(chuàng)6周新高

12月19日,央行宣布創(chuàng)設(shè)定向中期借貸便利(TMLF),TMLF資金可使用三年,操作利率比中期借貸便利(MLF)利率優(yōu)惠15個(gè)基點(diǎn),目前為3.15%。同時(shí),再增加再貸款和再貼現(xiàn)額度1000億元。寬信用不斷加碼,進(jìn)一步延續(xù)了寬松的貨幣政策,TMLF的創(chuàng)設(shè)將進(jìn)一步擴(kuò)大中長(zhǎng)短市場(chǎng)資金利率下行的空間。

由于年末流動(dòng)性略有收緊,理財(cái)市場(chǎng)收益率反而均有所上漲。據(jù)融360數(shù)據(jù)顯示,上周銀行理財(cái)平均收益率為4.41%、寶寶理財(cái)收益率為2.91%、貨幣基金平均預(yù)期收益率為2.89%、短期理財(cái)債基的平均7日年化收益率為3.31%,均較前周有所上升。

上周銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品共2376款,較前周增加了89款;平均預(yù)期年化收益率為4.31%,較前周上升了0.05個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)兩周上升,并創(chuàng)下近6個(gè)周新高。

去年11月份,資管新規(guī)征求意見(jiàn)稿發(fā)布,規(guī)定90天以內(nèi)的封閉式理財(cái)要退出,隨后該類銀行理財(cái)產(chǎn)品的占比不斷下降,直到今年下半年持穩(wěn)。從上周銀行理財(cái)產(chǎn)品期限看,3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品占比上升至21.87%,較前周上升了0.21個(gè)百分點(diǎn)。由于封閉式理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性較差,投資者還是偏愛(ài)中短期理財(cái)產(chǎn)品,銀行短期內(nèi)不會(huì)迅速壓縮短期理財(cái)。

從產(chǎn)品類型看,保本理財(cái)占比上升至27.84%,較前周上升了1.82個(gè)百分點(diǎn)。其中,保證收益類產(chǎn)品159款,平均預(yù)期收益率為4.25%,保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品459款,平均預(yù)期收益率為3.97%,非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品1602款,平均預(yù)期收益率為4.56%,另有156款產(chǎn)品未披露預(yù)期收益率。

融360分析師表示,一般來(lái)說(shuō),保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品的收益率要高于保證收益類產(chǎn)品,但上周保證收益類產(chǎn)品收益率要明顯高于保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品,其背后有兩種可能:一是大型銀行發(fā)行的保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品較多,收益率要低于中小銀行的保證收益類產(chǎn)品;二是結(jié)構(gòu)性存款屬于保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品,其收益率要低于保證收益類的理財(cái)產(chǎn)品。

根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù),11月份,結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為99533.48億元,較10月份增加了665.52億元,環(huán)比增幅為0.67%。監(jiān)管之下,沒(méi)有衍生產(chǎn)品交易資質(zhì)的銀行不能再發(fā)售結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,因此,導(dǎo)致近兩個(gè)月結(jié)構(gòu)性存款停止高速擴(kuò)張步伐。

據(jù)融360不完全統(tǒng)計(jì)(部分銀行未將結(jié)構(gòu)性存款在理財(cái)系統(tǒng)登記),上周結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行量105款,較前一周增加了5款,平均預(yù)期最高收益率為4.05%;較前一周上升了0.06個(gè)百分點(diǎn),其中人民幣結(jié)構(gòu)性存款94款,平均預(yù)期最高收益率為4.20%;較前一周上升了0.07個(gè)百分點(diǎn)。雖然結(jié)構(gòu)性存款收益率連續(xù)三周走高,但規(guī)模僅小幅增長(zhǎng)。

此外,數(shù)據(jù)顯示,上周74只寶寶理財(cái)收益率為2.91%,較前一周上升1BP。貨幣基金平均預(yù)期收益率為2.89%,較前一周上升9BP。短期理財(cái)債基的平均7日年化收益率為3.31%,較前一周上升3BP。

展望銀行理財(cái)市場(chǎng)后市,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,12月后半程,銀行理財(cái)市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)收益“年末翹尾”現(xiàn)象,受流動(dòng)性收緊影響,接下來(lái)銀行理財(cái)收益率仍有可能進(jìn)一步小幅上升。


金融行業(yè)發(fā)展機(jī)遇大,如何驅(qū)動(dòng)行業(yè)內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力?

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