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余額寶七日年化跌破3% 余額寶收益率越來越低是為何?

  • 2018年8月29日 GuoMeng來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞 小小金融研習(xí)社 378 18
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記者這兩天注意到,余額寶平臺(tái)已經(jīng)有貨基的七日年化下行至3%。

貨基收益率又降了,可能有投資者會(huì)說,貨基收益率最近不是一直在降嗎?

確實(shí),最近貨基的七日年化收益率下降得有點(diǎn)快,但至少前段時(shí)間,余額寶平臺(tái)的貨基七日年化收益率還都保持在3%以上的水平。

不過,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者這兩天注意到,余額寶平臺(tái)已經(jīng)有貨基的七日年化下行至3%。

另外,有意思的是,從6月底全市場(chǎng)的貨基持有數(shù)據(jù)來看,機(jī)構(gòu)投資者的持有數(shù)量在不斷減少,而個(gè)人持有數(shù)量和占比依然在不斷增加。

余額寶平臺(tái)貨基七日年化“破3”

眾所周知,余額寶向來被看作是貨幣基金的一大風(fēng)向標(biāo),自平臺(tái)開放以來,已經(jīng)有8只新貨幣基金進(jìn)駐,加上原有的天弘余額寶,目前共有9只貨基。

雖然選擇增多了,不用設(shè)鬧鐘搶,也不用擔(dān)心限額,但是收益率卻持續(xù)在下滑。記者注意到,這9只基金中,銀華貨幣A在8月27日、8月28日的七日年化收益率已經(jīng)降至3%以下,分別為2.8770%和2.8930%。

除了這只貨基,另外還有幾只貨基的收益率也都非常接近3%。比如華安日日鑫貨幣A、諾安天天寶A、博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣A在8月28日的七日年化分別為3.0630%、3.0900%和3.0090%。可以說,離3%也僅僅一步之遙。

而在余額寶平臺(tái)之外的貨基,有的甚至跌破了2%,惹得部分專戶的大戶投資者打電話到基金公司關(guān)心貨基的情況。對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士指出,“如果算全年平均的話,其實(shí)貨基收益率還是不錯(cuò)的,有的貨基確實(shí)做得很差,連續(xù)多年收益率墊底,對(duì)于這些績(jī)差的貨基,沒必要去關(guān)注?!?/p>

值得一提的是,在余額寶平臺(tái)不斷開放之后,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近期還注意到,騰訊理財(cái)通也同樣增加了不少貨基,相比于之前只有4只產(chǎn)品,目前同樣增加至9只,新增的5只分別為招商招錢寶貨幣A、工銀添益快線貨幣、嘉實(shí)現(xiàn)金添利、富國(guó)富錢包貨幣、鵬華增值寶。

而從七日年化收益率來看,這些貨基還都保持在3.2%以上,甚至有7只是在3.7%,這除了和其所配置的資產(chǎn)收益率有關(guān)以外,可能也是剛接入不久,新增資金還不是很多。

機(jī)構(gòu)持有貨基占比下降

有意思的是,在貨基收益率一路下滑過程中,截至6月底,機(jī)構(gòu)投資者持有貨基的比例已經(jīng)在明顯下降,而個(gè)人投資者則是明顯提升。

具體來看,財(cái)匯大數(shù)據(jù)顯示,截至目前,已統(tǒng)計(jì)的7.11萬億貨基中,機(jī)構(gòu)投資者持有份額為2.26萬億份,持有比例為31.8%,個(gè)人投資者持有份額為4.85萬億份,占比為68.22%。如果回看2017年底的數(shù)據(jù),機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的持有占比分別為42.64%和57.38%。

另外,基金公司和基金公司股東持有的數(shù)量和占比也都出現(xiàn)了下降。其中,基金公司持有貨基的占比從2017年底的0.25%,下滑至今年6月底的0.16%;基金公司股東的持有占比則是從3.46%下滑至2.54%。不過,基金公司員工持有的貨基數(shù)量有小幅提升。

這點(diǎn)從單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的相關(guān)數(shù)據(jù)也能有所發(fā)現(xiàn),截至6月底,在贖回份額較多的基金中,前10位有8只是貨幣基金。

比如浦銀安盛日日盈貨幣,2季度“機(jī)構(gòu)1”申購(gòu)份額2445.58萬份,但贖回份額30.72億份,國(guó)壽安保貨幣2季度“機(jī)構(gòu)1”申購(gòu)份額約為2203.2萬份,但贖回份額為35.27億份;“機(jī)構(gòu)2”申購(gòu)份額約為3419.2萬份,但贖回份額為15億份。

從這些數(shù)據(jù)可以看出,部分機(jī)構(gòu)其實(shí)在2季度時(shí),其實(shí)是減少了貨幣基金的投資。

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余額寶的收益為何一直跌?

由于四月份出臺(tái)了《資管新規(guī)》,最明顯的沖擊便是打破剛性兌付帶來的市場(chǎng)環(huán)境的巨變。低風(fēng)險(xiǎn)保本保息的理財(cái)產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的理財(cái)客戶有可能退出理財(cái)市場(chǎng),轉(zhuǎn)投其它理財(cái)市場(chǎng),未來的銀行理財(cái)市場(chǎng)整體規(guī)??赡軐⑽s近兩成。它影響的不僅僅是銀行的理財(cái)市場(chǎng),對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)都有所影響,自然余額寶也會(huì)受到大環(huán)境是影響,收益率有所下降。

余額寶的自身改革也暫時(shí)的影響了收益。原先對(duì)接的貨幣基金產(chǎn)品只有天弘余額寶貨幣,現(xiàn)新增了博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣A、華安日日鑫貨幣A、國(guó)泰利是寶貨幣以及中歐滾錢寶貨幣A四款。升級(jí)以后,余額寶不再受到限時(shí)搶購(gòu)的影響,但是不可避免的會(huì)出現(xiàn)短期內(nèi)的收益率下降。由于新投入資金的加入,投資不及時(shí)等原因造成收益率降低,但這都是暫時(shí)情況,等資金能正常流通運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)有所提升。

投資余額寶會(huì)不會(huì)虧損?

投資余額寶不會(huì)虧損,即使有所下降收益率也比銀行一年定期收益率高。在公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中,貨幣基金僅次于國(guó)債和銀行存款,堪稱排名第三低的投資產(chǎn)品,在整個(gè)貨幣基金歷史上出現(xiàn)負(fù)利率(虧損)的日子屈指可數(shù)。

而且它不僅僅是一款理財(cái)產(chǎn)品,還可以轉(zhuǎn)賬,繳費(fèi),付款等。它最大的優(yōu)勢(shì)在于存儲(chǔ)靈活自由,隨取隨用,而且收益不受影響。

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