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“國(guó)家隊(duì)”去年投資收益大降八成 仍完勝機(jī)構(gòu)和散戶

2017年1月22日     來源:羊城晚報(bào)      編輯:KangChangKun      繁體
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投資收益方面證金公司在去年沒有牛市也沒有股災(zāi)的情況下表現(xiàn)平平,下降幅度超過八成。

  近日,作為國(guó)家隊(duì)重要力量之一的中國(guó)證券金融股份有限公司2016年未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)出爐,全年?duì)I收23.63億,比去年下滑63.12%,凈利潤(rùn)為18億元,同樣比去年下滑近60%。投資收益方面證金公司在去年沒有牛市也沒有股災(zāi)的情況下表現(xiàn)平平,下降幅度超過八成。不過與包括公募和私募在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者相比,這樣的表現(xiàn)仍明顯勝出,散戶投資者則更難以望其項(xiàng)背。

  同比:投資收益和利息收入雙降

  作為配合融資融券業(yè)務(wù)順利開展的政策性公司,證金公司2011年注冊(cè)成立時(shí)主要提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)。不過2015年7月股災(zāi)期間,證金公司注冊(cè)資本從240億元增至1000億元,以平準(zhǔn)基金的角色積極參與“救災(zāi)”。此后,作為A股救市的“國(guó)家隊(duì)”主力之一,證金公司聲名鵲起,其一舉一動(dòng)也備受外界關(guān)注。

  證金公司在銀行間市場(chǎng)披露的2016年未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)顯示,證金公司2016年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.63億元,同比下降63.12%,整整少了40億元,凈利潤(rùn)18.19億元,同比下降58.46%。顯然,在沒有牛市也沒有股災(zāi)的2016年,其獲利能力大大下降。

  其中,營(yíng)業(yè)收入2016年同比大幅下滑的主要原因是投資收益大幅下降,2016年投資收益為6.11億元,而2015年投資收益高達(dá)41.17億元,下降幅度超過八成;而作為證金公司重要收入來源之一的轉(zhuǎn)融通利息收入也有所下降,2016年利息凈收入為17.5億元,同比下降23.44%。

  券商中國(guó)報(bào)道稱,2015年證金公司的業(yè)績(jī)屬于“非常態(tài)”,2016年業(yè)績(jī)下滑應(yīng)屬于回落至正常水平。

  2016年財(cái)報(bào)顯示,資產(chǎn)方面,證金公司截至2016年末總資產(chǎn)1159.32億元,同比增長(zhǎng)4.2%,其中,貨幣資金134.52億元,較期初的412.3億元已經(jīng)大幅減少;可供出售金融資產(chǎn)149.17億元,同比微降,資產(chǎn)端變化較大的是融出資金,高達(dá)849.7億元,同比增加345.1%。

  數(shù)據(jù)顯示,證金公司從2012年至2014年發(fā)展較為迅速。2012年和2013年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.26億元和13.14億元,凈利潤(rùn)分別為2.71億元和7.66億元。2014年和2015年,受市場(chǎng)兩融增多和牛市推動(dòng),分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.32億元和64.06億元,凈利潤(rùn)達(dá)到21.81億元和43.79億元。

  橫向比:

  盈利水平完勝機(jī)構(gòu)和散戶

  證金公司2016年收入大幅下降,投資收益降幅更甚,但這主要與2016年全年股市大環(huán)境有關(guān)。

  回顧2016年的A股市場(chǎng),A股首月暴跌22.65%,上演斷崖式暴跌行情,多數(shù)投資者傷痕累累。此后A股經(jīng)歷了未納入MSCI、英國(guó)成功脫歐、美聯(lián)儲(chǔ)加息等不確定風(fēng)險(xiǎn)因素,截至2016年12月30日收盤,上證指數(shù)累計(jì)下跌435.54點(diǎn),累計(jì)跌幅為-12.31%,創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)跌幅為-27.71%,從全球各大指數(shù)來看,A股市場(chǎng)無疑是熊冠全球。

  在這樣的大市之下,證金公司能實(shí)現(xiàn)6個(gè)多億的正收益,投資水平其實(shí)已經(jīng)超越多數(shù)機(jī)構(gòu),對(duì)散戶來說更是完勝。

  數(shù)據(jù)顯示,2016年股票型公募基金平均收益為-12.20%,超過七成的偏股型基金錄得虧損。私募基金方面,目前全市場(chǎng)存續(xù)中的私募證券基金超過3.9萬只,其中2016年全年持續(xù)公布業(yè)績(jī)的產(chǎn)品有5156只,平均收益同樣為負(fù),錄得-3.93%,虧損產(chǎn)品比例達(dá)到67%。

  散戶2016年?duì)顩r更慘,作為“韭菜”的小散更甚。2016年A股盈利的股民僅占26.8%,虧損股民比例高達(dá)73.2%,虧損股民人均虧損50345元,總體收益率為-21.5%。此外,數(shù)據(jù)顯示,資金量越大的股民虧得越少,資金量越少的散戶,虧得越多。具體表現(xiàn)為,資金量1000萬以上的超大戶,2016年虧損幅度最小,收益率為-1.7%,而10萬元以下的散戶,收益率為-11.1%,虧損幅度最大。

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