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中人壽首席投資官詳解3億美元入股Visa
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http://china-zesir.com 發(fā)稿日期:2008-3-25
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- 中研網(wǎng)訊：
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至少在短期內(nèi)，中國人壽（2628.HK，601628.SH）已成為其他中國金融企業(yè)羨慕的對象。這家保險公司因為用3億美元投資全球最大信用卡公司Visa的IPO，目前賬面收益頗豐。
一年前的接觸
3月19日，創(chuàng)造美國歷史上最大IPO的Visa公司（V.NYSE）股票開始在紐約股票交易所上市交易。兩個交易日內(nèi)，Visa一改金融股頹勢，股價節(jié)節(jié)上漲。截至20日時，Visa以65.35美元報收，較44美元的發(fā)行價上漲48.52%。在這場次貸陰影籠罩的IPO中，中國人壽以3億美元獲得Visa的1%股權，成為其最大的中資戰(zhàn)略投資者。至20日收盤，中國人壽已獲得近50%的賬面浮盈。這也是中國人壽在港股之外的首筆海外投資。
“我們非�？春勉y行卡支付領域，一年前我們就已開始對這個領域進行研究了。”中國人壽首席投資官劉樂飛昨日在接受電話采訪時表示。
劉樂飛表示，早在一年前，中國人壽就已與Visa進行接觸。“我們從一年前就開始研究全球支付金融領域，做了詳細的研究報告，與Visa和萬事達卡國際組織（MasterCard Inc.）都進行過接觸和溝通�！�
吸引中國人壽的是Visa的快速增長能力。作為全球最大信用卡營運商，Visa經(jīng)營著全球最大的零售電子支付網(wǎng)絡，僅2006年就處理440億筆交易，涉及價值超過3萬億美元。有關數(shù)據(jù)顯示，近三年來，Visa的業(yè)務保持了20%以上的增長率。
“作為一家藍籌公司，能達到這樣的增速是很難得的。”劉樂飛說，此外Visa將其自身定位為科技公司，“它屬于金融行業(yè)基礎設施領域，這也正是我們非�？粗氐耐顿Y領域�！�
Visa的上市被認為是挽救美國資本市場信心的一次救贖。持有其23.3%B級股的摩根大通、持有11.5%B級股的美國銀行都因此而受益頗豐。
盡管很多分析師認為Visa的市場表現(xiàn)將超過兩年前上市的萬事達，但也有分析認為，由于次貸危機還不知道何時見底，短期內(nèi)還很難判斷美國資本市場的未來走勢。
不同的海外投資經(jīng)
“出�！比缤ＥD神話中海妖塞壬唱出的歌聲，吸引著日益壯大的國內(nèi)金融機構躍躍欲試。然而，次貸風波席卷之下的海外市場，卻更像百慕大黑洞，充滿誘惑和風險。去年5月，中國投資有限責任公司（CIC，下稱“中投公司”）以30億美元入股美國黑石集團，賬面出現(xiàn)巨額浮虧。4個月之前，中國平安斥資從二級市場購入富通集團（Fortis）超過4%的股份，因其股價縮水，亦出現(xiàn)賬面浮虧。
此前，劉樂飛曾表示，目前次貸危機蘊含的風險還沒有完全釋放，因此對海外投資持謹慎態(tài)度。
頗有意味的是，黑石集團去年IPO時，亦主動接洽過中國人壽。劉樂飛昨日表示，公司經(jīng)過調(diào)研和慎重考慮，中國人壽沒有同意入股�！拔覀冞x擇投資項目，都會進行非常詳細的調(diào)研和分析，我們比較看重有長期投資價值的公司。”
在中國人壽既定的海外戰(zhàn)略中，能夠有效借助戰(zhàn)略合作、具有共同戰(zhàn)略利益的全球性跨國公司，才能成為未來海外投資對象。
中國人壽董事長楊超日前在兩會駐地接受媒體采訪時亦表示，遭受次貸危機的歐美金融機構中，那些損失不大并作了減值和撥備，以及自身經(jīng)營沒有問題，只是受到行業(yè)整體估值變動的影響導致股價下跌的機構，才是可以考慮的投資對象。
劉樂飛表示，目前中國人壽手中還在運作很多投資項目，但對于海外投資持謹慎態(tài)度。
入股銀聯(lián)、Visa 中國人壽未雨綢繆銀行卡領域
一張小小的銀行卡片，寄托著保險巨頭的一腔熱切之情。繼入股中國銀聯(lián)之后，保險巨頭中國人壽保險股份有限公司(下稱“中國人壽”，2628.HK，601628.SH)又在全球最大的信用卡營運商美國維薩公司（Visa Inc.，下稱“Visa”，V.NYSE）投下3億美元巨資，成為其在銀行卡領域的第二筆股權投資。中國人壽首席投資官劉樂飛在接受電話采訪時表示，公司非�？春弥Ц督鹑陬I域的發(fā)展前景。兩筆銀行卡領域股權投資，亦可視作中國人壽在為未來進軍銀行卡領域鋪路。
去年，在中國銀聯(lián)第二輪增資擴股中，中國人壽取得中國銀聯(lián)5000萬股股權，達到單一投資者認購數(shù)量的上限�！�
“我們非常看好金融支付和消費金融領域，”劉樂飛表示，“電子支付取代現(xiàn)金和支票支付已成為一種趨勢，業(yè)務增長很快�！�
來自中國銀聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，2006年銀聯(lián)標準卡境內(nèi)新增數(shù)比2005年翻了六番。銀行卡也成為零售業(yè)務競爭的焦點，眾商業(yè)銀行將銀行卡業(yè)務作為啟動零售銀行戰(zhàn)略的切入點，銀行卡業(yè)務已從單一的中間業(yè)務擴展到整合資源、爭奪客戶資源中來，并帶動銀證、銀保等交叉業(yè)務的發(fā)展。
對于尋求“金控”的保險巨頭們來說，小小銀行卡片承載的利益日益受到重視。中國平安曾在入股深商行時表示，入股深商行的目的之一即是借此牌照啟動銀行卡業(yè)務。去年5月，中國平安推出國內(nèi)首張最具有綜合保障功能的聯(lián)名信用卡“萬里通”，首次對基于銀行卡領域的銀保資源和平臺進行整合，成為其在金融綜合經(jīng)營領域的一次突破。
此前中國人壽總裁萬峰曾表示，保險機構進入銀行卡領域將是未來的趨勢，中國人壽亦會因勢利導。今年1月，中國人壽聯(lián)手招商銀行發(fā)行了首張銀保聯(lián)名信用卡。
今年1月，中國人壽與中國銀聯(lián)簽署全面合作框架協(xié)議，中國銀聯(lián)將為中國人壽量身打造包括現(xiàn)金管理和銀聯(lián)標準聯(lián)名卡業(yè)務等在內(nèi)的綜合金融服務方案，以推動其實施“零現(xiàn)金工程”。中國銀聯(lián)總裁許羅德當時表示，中國銀聯(lián)將積極推動銀行卡向保險等領域的延伸。劉樂飛表示，中國人壽擁有強大的客戶資源和網(wǎng)點，這都將成為未來啟動銀行卡業(yè)務的既有優(yōu)勢。
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