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中國上市銀行盈利前景持續(xù)改善
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http://china-zesir.com 發(fā)稿日期:2007-6-29
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- 中研網(wǎng)訊：
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最近兩個月，股市的火爆吸引中國老百姓將存款源源不斷地從銀行“搬家”，企業(yè)債開閘在即更是對長期依賴存貸利差作為收入主要來源的銀行構(gòu)成壓力。在市場競爭和利率浮動空間擴(kuò)大所導(dǎo)致的利差壓力下，轉(zhuǎn)變盈利模式已經(jīng)成為各家上市銀行正在緊鑼密鼓實施的一件大事。安永會計師事務(wù)所全球金融服務(wù)部合伙人施仲輝25日在接受記者采訪時指出，去年全年和今年第一季度中國上市銀行的手續(xù)費收入增速很快，未來增加非利息收入尤其是手續(xù)費與傭金收入業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)），將是維持整體收入增長的一個重要途徑。
零售銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)研究專題報告 本書重點介紹零售銀行電子銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)品分類及功能，以及關(guān)于營銷管理等方面內(nèi)容零售銀行營業(yè)廳服務(wù)禮儀研究報告 金融業(yè)的全面開放，外資的全面進(jìn)入，對國內(nèi)零售銀行業(yè)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。中國零售銀行業(yè)要在短時間零售銀行大堂經(jīng)理技能提升研究報告 【出版日期】 2008年12月 【報告頁碼】 214頁 【圖表數(shù)量】 150零售銀行營業(yè)廳現(xiàn)場管理理論與實務(wù)研究報告 銀行營業(yè)廳是銀行與客戶溝通的橋梁，所以營業(yè)廳的運(yùn)營管理對于銀行的發(fā)展起著不可忽視的作用。在營繼今年4月中信銀行A+H股成功上市之后，目前中國共有11家商業(yè)銀行在國內(nèi)市場、香港市場或兩地上市，這11家銀行的總資產(chǎn)規(guī)模已占中國整個銀行業(yè)資產(chǎn)的55%以上。安永是其中5家銀行的外部審計師，并向部分其他銀行提供咨詢服務(wù)。根據(jù)安永最新發(fā)布的《中國上市銀行2006回顧與展望》報告，去年所有上市銀行均實現(xiàn)了手續(xù)費收入的高速增長，其中民生銀行以172%的增速名列前茅，其后依次是興業(yè)、中信和浦發(fā)銀行等。盡管如此，上市銀行凈手續(xù)費及傭金收入占總收入的比重仍然很低，最好的招商銀行也只是略高于10%，存在著較大的增長空間。
年報數(shù)據(jù)顯示，11家上市銀行在2006年均實現(xiàn)了可觀的利潤增長，凈利息收入仍是銀行的主要收入來源。安永認(rèn)為，雖然整體的存貸款利差水平相對較穩(wěn)定，但由于信貸規(guī)模增長的限制和銀行對優(yōu)質(zhì)信貸項目的激烈競爭，其增長的空間也很有限。中小企業(yè)貸款可能會為銀行帶來更高的利潤率，但因大部分銀行仍正在建立適合于中小企業(yè)貸款的評估體系和監(jiān)督流程，這部分業(yè)務(wù)目前仍未能達(dá)到從傳統(tǒng)的公司放貸業(yè)務(wù)中取得的成果，其在整個信貸業(yè)務(wù)中仍然只占據(jù)很小一部分。因此，大力發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)就成了維持銀行整體收入增長的一個重要途徑。
2006年數(shù)據(jù)顯示，清算及結(jié)算手續(xù)費收入和銀行卡業(yè)務(wù)收入是上市銀行最重要的兩大手續(xù)費收入來源，前者增長率從2005年的21%上升至2006年的42%，占手續(xù)費和傭金總收入的比重為23%。銀行卡業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出色，增長率高達(dá)41%，約占手續(xù)費和傭金總收入的21%。不過，施仲輝預(yù)計今后上市銀行的財富管理、投行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)和代理行業(yè)務(wù)也會有強(qiáng)勁增長。財富管理收入主要來源于保險、基金和理財產(chǎn)品的銷售，近期股市的發(fā)展也使這方面的收入顯著增加。投行業(yè)務(wù)收入是另一個盈利來源，因為銀行可利用其龐大公司客戶網(wǎng)絡(luò)，向其重點客戶提供咨詢服務(wù)收取費用。而托管業(yè)務(wù)也是另一個重要的收入增長點，因為有日益增多的機(jī)構(gòu)投資者在股票市場和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中扮演著重要角色。隨著跨國企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)間貿(mào)易的增長，分行網(wǎng)絡(luò)較大及能覆蓋較多核心城市的本地上市銀行將更有能力接洽代理行介紹的業(yè)務(wù)。此外，更強(qiáng)大的代理行網(wǎng)絡(luò)將更有效地推動從本地客戶獲取的國際清算業(yè)務(wù)。
在成本控制方面，上市銀行的努力已取得了顯而易見的效果。施仲輝說：“員工成本雖然在持續(xù)增長，并趨向于與業(yè)績掛鉤的薪酬方式及開始使用股權(quán)激勵機(jī)制，但總體來看，銀行收益的增長超過了成本的增加，使成本收入比率處于下降趨勢中，部分銀行更低于40%�！敝劣谕赓Y銀行高薪爭奪本地人才的策略是否增大了中資銀行員工成本的壓力，施仲輝認(rèn)為短期的影響不會太大。
展望未來，施仲輝預(yù)計，從利息收入來看，因中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景很好，企業(yè)的盈利狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)，信貸質(zhì)量也相對較好，未來銀行的利息收入還是會有一定程度的增加。而從非利息收入來看，這兩年銀行已經(jīng)采取了很多切實可行的辦法開拓這塊業(yè)務(wù)，不斷推出包括理財產(chǎn)品在內(nèi)的新產(chǎn)品和服務(wù)，預(yù)計未來幾年非利息收入的增長速度將會越來越快�？傮w來看，中國上市銀行的盈利能力非常令人樂觀，未來盈利狀況會進(jìn)一步改善。
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