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深圳：上市公司問題仍待改善
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http://china-zesir.com 發(fā)稿日期:2008-6-2
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日前，深交所2007年年報(bào)事后審查工作已基本完成。在對(duì)上市公司新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行、內(nèi)控制度的健全有效等方面進(jìn)行了重點(diǎn)審核，并對(duì)公司限售股份減持、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施和高管薪酬披露等問題予以高度關(guān)注后，深交所提出深市上市公司仍待改善的八大問題。
零售銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)研究專題報(bào)告 本書重點(diǎn)介紹零售銀行電子銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)品分類及功能，以及關(guān)于營(yíng)銷管理等方面內(nèi)容零售銀行營(yíng)業(yè)廳服務(wù)禮儀研究報(bào)告 金融業(yè)的全面開放，外資的全面進(jìn)入，對(duì)國(guó)內(nèi)零售銀行業(yè)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。中國(guó)零售銀行業(yè)要在短時(shí)間零售銀行大堂經(jīng)理技能提升研究報(bào)告 【出版日期】 2008年12月 【報(bào)告頁碼】 214頁 【圖表數(shù)量】 150零售銀行營(yíng)業(yè)廳現(xiàn)場(chǎng)管理理論與實(shí)務(wù)研究報(bào)告 銀行營(yíng)業(yè)廳是銀行與客戶溝通的橋梁，所以營(yíng)業(yè)廳的運(yùn)營(yíng)管理對(duì)于銀行的發(fā)展起著不可忽視的作用。在營(yíng)
一、公司治理仍待進(jìn)一步完善。一是上市公司獨(dú)立董事的履職情況有待改善。有52家公司獨(dú)立董事的出席率低于90%，獨(dú)立董事發(fā)表反對(duì)或棄權(quán)意見的僅占表決議案總數(shù)不到1%，獨(dú)立董事的盡職情況值得關(guān)注。二是董事會(huì)下設(shè)專業(yè)委員會(huì)的作用仍需加強(qiáng)。有40家公司尚未設(shè)立審計(jì)委員會(huì)；審計(jì)委員會(huì)參與公司決策的次數(shù)偏低，平均每年僅發(fā)表意見不到3次，并且只有一家公司審計(jì)委員會(huì)發(fā)表過2次否定意見，其他所有意見均是贊成。
二、公司盈利增長(zhǎng)的可持續(xù)性存在隱憂。深市主板公司2007年的整體業(yè)績(jī)大幅提升，但在利潤(rùn)總額構(gòu)成中，營(yíng)業(yè)外收支凈額的比例由2006年的1.79%大幅增加至2007年的8.96%，這說明主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)的影響程度正在減弱，上市公司業(yè)績(jī)大幅提升與投資收益、營(yíng)業(yè)外收入以及非經(jīng)常性損益的貢獻(xiàn)關(guān)系密切相關(guān)。此外，主營(yíng)業(yè)務(wù)絕對(duì)金額的超常規(guī)增長(zhǎng)，部分原因也在于股改后大股東的將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司帶來的公司規(guī)模擴(kuò)大。表明這種增長(zhǎng)很大程度是一種外延式的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)質(zhì)量有待提高。
三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行不夠規(guī)范。部分公司在落實(shí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面仍存在一些問題。有部分上市公司未能正確理解《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》對(duì)非經(jīng)常性損益的定義，將未列入該問答非經(jīng)常性損益項(xiàng)目但符合其定義的特殊項(xiàng)目卻列入了經(jīng)常性損益。還有部分公司關(guān)聯(lián)債務(wù)重組收入確認(rèn)隨意，少數(shù)公司為了“保牌”(恢復(fù)上市)或“摘星”(避免暫停上市)，突擊在年底采用關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組，并將關(guān)聯(lián)方的債權(quán)讓步記入營(yíng)業(yè)外收入，以達(dá)到盈利的目的。
四、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正影響投資者判斷。除正常因?qū)嵤┬聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則而導(dǎo)致的會(huì)計(jì)政策變更因素外，深市主板上市公司中，有28家上市公司存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正或會(huì)計(jì)估計(jì)變更。其中6家上市公司變更了會(huì)計(jì)估計(jì)，減少2007年度利潤(rùn)約3750萬元，其余22家公司存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，總計(jì)減少2006年股東權(quán)益約1億元。
五、未能嚴(yán)格按要求披露高管薪酬情況。主要表現(xiàn)在部分公司未按規(guī)定要求明確披露每一位董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的稅前報(bào)酬總額以及在報(bào)告期中離任的董監(jiān)高的薪酬。
六、實(shí)際控制人披露不詳。部分公司存在實(shí)際控制人披露不詳或不實(shí)的問題，有25家公司僅將實(shí)際控制人披露至集體企業(yè)層面，其真實(shí)控制人不明；部分公司所披露的大股東為循環(huán)持股方式，從其股權(quán)層面難以追溯到最終控制人。
七、內(nèi)控披露有待規(guī)范。有37家公司未按要求披露內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告。有相當(dāng)部分公司在內(nèi)控披露中存在著重形式、輕內(nèi)容、披露公式化的問題，并且有避重就輕的傾向。同時(shí)，審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)控的核實(shí)評(píng)價(jià)情況也有待逐步規(guī)范。
八、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施仍存在問題。個(gè)別公司未根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的要求，根據(jù)授予職工股份的公允價(jià)值，正確計(jì)算相關(guān)成本或費(fèi)用，未充分估算實(shí)施股權(quán)激勵(lì)對(duì)業(yè)績(jī)的影響，對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。同時(shí)，由于股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施，使得上市公司管理費(fèi)用較同期大幅度增長(zhǎng)，股權(quán)激勵(lì)的“雙刃劍” 效應(yīng)顯現(xiàn)，個(gè)別公司因此導(dǎo)致年度虧損。
據(jù)了解，深交所還對(duì)未按期披露年報(bào)的*ST威達(dá)及其有關(guān)人員予以了公開譴責(zé)。此外，深交所還將根據(jù)審查結(jié)果，對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)警披露滯后、挪用募集資金、違規(guī)占用資金等問題公司和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處理。 - ■ 與【深圳：上市公司問題仍待改善】相關(guān)新聞
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